Кен Устон родился в обеспеченной семье. Его отец — Сензо Усуи — японский иммигрант и бизнесмен. Мать — Элси Любиц — переехала в США из Австрии.
Детство юноши прошло беззаботно, если не считать временное заключение отца в американском концлагере. После бомбардировки Перл-Харбора правительство начало подозревать, что на территории США могут быть шпионы. В заключение попали многие японские иммигранты — отца Кена отпустили через несколько месяцев.
Будущий игрок посвятил себя образованию. В 16 лет он поступил в Йельский университет. На первом курсе присоединился к Phi Beta Kappa — престижному студенческому сообществу. После окончания Йельского университета Кен продолжил обучение в Гарварде, где получил степень магистра в сфере управления.